​「一帶一路」懶人包下集 !

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​「一帶一路」懶人包下集 !

發表日期: 2014 年 12 月 22 日 更新日期: 2014 年 12 月 22 日 生活

作者:任以風

  上篇講了「一帶一路」的總體誘因,這次講當中炒股賺錢機會。上集出街後,「一帶一路」有些微進展,12月16號商務部話首要重點是制定推進「一帶一路」建設規劃的時間表和路線圖,亦會用「亞洲基礎設施投資銀行(亞投行)」同「絲路基金」啟動一批重大合作項目,盡快取得早期成果,即係話「仲諗緊,好快做」,但係強仔出訪已經同哈薩克、塞爾維亞和泰國等簽訂協議,例如同泰國的「大米換高鐵」,所以事實是邊諗邊做。

範圍覆蓋世界三分二人口
諗清諗楚絕對正確,因為計劃涉及範圍極大,任何差錯都好大件事,「絲綢之路經濟帶」對內就包括陝西、甘肅、青海、寧夏、新疆、四川、雲南、廣西和重慶九個省市。發改委表示2020年要完成「三個一億人計劃」,其中一個是:「通過加快中西部地區發展和城鎮化進程,引導約1億人在中西部地區實現就近的城鎮化」,這和「一帶一路」基本上互為因果,因為9個省市就正正是中國中西部。另一方面,「21世紀海上絲綢之路」就主要集中在江蘇、浙江、廣東、福建和海南沿海5省。當然,用政客偽術講:「做大個餅,自然多人食到」,建設範圍會愈來愈廣。所以在習總心中「一帶一路」唔單止是朝貢貿易,更是富國策略。
對內野心已經大,對外範圍仲大,總體來說向北可與俄羅斯連接,向西通過中亞連接西歐,向南通過印度洋連接到北非,具體有表態甚至已經簽咗實際項目嘅最少有36個國家,而且肯定持續增長,舉個相當具標誌性的例子:策劃中的新亞歐大陸橋,即是橫跨歐亞大陸,連接太平洋和大西洋的鐵路,東起江蘇連雲港,橫穿整個中國大陸,由新疆阿拉山口出境,途經哈薩克、吉爾吉斯、烏茲別克、俄羅斯、烏克蘭、匈牙利、奧地利、法國,最後到荷蘭,問你怕未!整個「一帶一路」最終目標想覆蓋地球總人口約46億,GDP總量20萬億美元。

炒股分三階
雖然實際完整政策尚未出台(我強調不遠矣),整個「一帶一路」戰略不外乎三階段:
開展期:首先一定搞起運輸系統,資金集中在公路、碼頭、海洋鑽探、電力、建築、原料(鋼鐵、水泥、木材…)、重型機器、城市設計、鐵路、地產、能源和能源設備等版塊,記住,以強國財力無論內地定外地都會投資,多留意國內、國際新聞,香港傳媒未必樣樣報,也未必夠快。大陸錢多但羅馬非一日建成,這階段可以玩5年以上。
貿易發展期:當基礎設施七七八八,就會傾大量貿易協議,有條路都要有車行。中共中央政治局會議提出積極在「一帶一路」沿線國家和地區建立自貿區,而最新就有粵港澳、天津及福建自貿區(順帶一提,香港從來都是自由港,粵港澳自貿區到底是「將廣東變成港澳」定係「將港澳變成廣東」?你明啦,香港咁曳曳豬),這類計劃就是貿易的進出點。另一方面範圍亦涵蓋一些已發展國家如:阿拉伯諸國,這些地區基建完善在「一帶一路」進程可以跳過開展期,直接與大陸進行貿易談判。這階段海運、進出口、貨倉、貨運、包裝、各類製造業(食物、個人護理、醫藥乜乜乜)、獨家品牌(中國的五糧液!)、跨國零售、供應鏈管理等版塊就開始得益,留意個別公司在某地區的業務創始期特別好賺,因為業務高增長業績一定靚仔。貿易是可持續發展行業,但玩到幾耐要睇個別公司能力。
金融、服務和旅遊業發展期:簡單講就是土豪表演時間,有錢就是大爺,土豪就係搵錢掟到你愛我。可留意各國出入境數字、資金流動和貨幣匯價作指標,區內各地富豪和中產四圍走,旅遊、航空、投資、法律顧問、會計、保險、醫療、文化等版塊會走進黃金時期,當然金融同保險業要留意地區經濟週期同高風險波動,例子?三個字:俄羅斯!

資額嚇死你
可能你會以為係講講下,做出來無咁堅,就睇睇一個實際例子:「中巴經濟走廊」,由新疆喀什開始向西南走,一直去到巴基斯坦瓜達爾港,全長約三千公里,又是公路、鐵路和港口這些項目,單單在巴基斯坦境內沿線建造發電設施就打算用340億美金,中國埋單。未說服到你?再講文章開頭提過的亞投行同絲路基金。亞投行法定資本1000億美金是國家級開發機構,有22個亞洲同阿拉伯國家做創始成員國(韓國、日本同澳洲無參加,估下點解?)十月尾簽字成立,細節商討中,最快出年年底開始運作;絲路基金就由中國出資400億美金成立,歡迎亞洲區內投資者積極參與,大陸剛由外匯儲備撥出第一筆65億美金。有估計中國政府自己就會在「一帶一路」投資1.6萬億美金!同2012年香港股市主版總成交額(13.2萬億港紙)差不多。錢會去邊?建設項目(特別是公路和鐵路)多數由國企負責,大家識做啦。

潛在問題
唔好以為「一帶一路」零風險,計劃又大又複雜風險一定多。首先是投資回報率,假設投資1.6萬億美金成真,中國本土經濟得益也未必多。兩年前英國BBC有一則很有趣的新聞,中信集團投資35億美金在安哥拉的卡林巴興建了750幢住宅的大型項目,單位12萬美金起錶,但安哥拉三份二人口每日收入是2美金,結果打算住50萬人的項目變了一座鬼城。結婚唔包生仔,高額投資未必能收回相應回報,就算中國企業做外判合約賺一筆錢,人家上了一次當還會有下次嗎?好像與習總想帶起區域經濟建立盛世的目標不符。對阿爺來說蝕少少多個盟友,對上市公司就是爛帳。
第二是合作國家當地人的意願。大陸人在自己地方已經搞到亂七八糟,青藏高原變了一塊爛地,嚇死人,而每個地方都有人不愛金錢愛自主愛環境,比如習總今年九月去斯里蘭卡啟動一個14億美金的科倫坡新港城項目,在中資貨櫃碼頭旁填海造地233公頃,中國擁有三分一股份。不過當地反對派已表明一當選就會剎停計劃,因為工程破壞斯里蘭卡的海灘。政府和政客愛錢,人民呢?唔通下下搵慈母扑人。做到一半停,公司真係多得你唔少。
再來是地緣政治風險。俄羅斯與烏克蘭、沙地阿拉伯與伊朗、印度與巴基斯坦、越南與中國,一聽就知唔妥,就算合作到又時不時嘈交,點做生意?
最後是中國國內問題,地方政府債務問題,你批了錢,可能他們拿去還債。還有西部疆獨分子、貪官和建築(或者產品)質素問題,全都會影響「一帶一路」的成效和個別版塊的股價。

「一帶一路」是建國以來野心最大的計劃,將來總計各國投資總額一定令人瞠目結舌,可以賺錢的股票多的是,建議打遊擊玩中短線炒消息,可以避免因為不穩定因素損手。